Волатильность криптовалют – особенности, причины колебаний стоимости

Когда обсуждается криптовалютный рынок, опытные трейдеры и начинающие спекулянты непременно уделяют внимание его специфической волатильности, которая может ежесуточно достигать 32% и более. Такой размах колебаний цены является важнейшим фактором, свойственным исключительно биржевым площадкам, где осуществляется торговля криптоактивами.

Если сравнивать с Форексом либо с фондовыми рынками, то различие сумеет выявить даже малоопытный инвестор. Нередко на биржах криптовалют ценовой курс биткоина или другой цифровой монеты проваливается и взлетает на 7, 16 или свыше 30%, что явно отражается на заработках трейдеров.

Индекс волатильности криптовалют, который включает из Bitcoin, Ethereum, Ripple, Litecoin, DASH, Monero. Вес каждой монеты в расчетной формуле берется исходя из её рыночной капитализации:

Но присутствует ли полезность в такой волатильности? Каковы причины данных колебаний цены? Есть ли выгодные криптовалюты с высокой стоимостной изменчивостью, в которые выгодно инвестировать? Проведём обстоятельный разбор данных вопросов и выясним ключевые тематические нюансы.

Содержание статьи

Волатильность криптовалюты – что это?

В финансовой сфере базовым значением термина «волатильность» является степень изменчивости цены определённого актива. Разумеется, суть этого понятия актуально для криптовалютного рынка. На ценовом графике любого типа явственно различаются падения и взлёты котировок виртуальных валют. Если заметить на временных промежутках нижние и верхние пределы стоимости, то можно выявить показатель волатильности любой криптовалюты.

Рассмотрим пример. Со 2 сентября по 12 октября нынешнего года верхняя граница цены bitcoin составила $7373,5, а самый нижний предел зафиксирован на отметке $6179,9. Следовательно, за рассмотренный период волатильность составила 17,6% от средневзвешенной цены.

Нюанс! Как правило, степень волатильности вычисляется в рамках каких-то строгих периодов, к примеру, за месяц, квартал, год и т. п. Недельные значения рассматриваются редко, поскольку котировки за такое время могут двигаться однонаправленно в рамках установившегося тренда!

Анализировать криптовалютный рынок целесообразно уже с месячного показателя волатильности. При составлении прогнозов и проработки торговых стратегий нужно брать период не меньше квартального. Существует также историческая волатильность криптоактива – это показатель степени колебания стоимости цифровой монеты с момента её официального попадания на рынок виртуальных валют.

Волатильность криптовалют за последние 365 дней:

Кроме того, особенным интересом для криптотрейдеров обладает ожидаемая волатильность. Данный параметр, по сути, является прогнозом будущего поведения цены конкретной цифровой монеты. Расчёт этого показателя аналитики производят, основываясь на:

• Текущую ценовую стоимость криптомонеты.
• Её историческую волатильность.
• Общие настроения на рынке.
• Ликвидность, капитализацию проекта, динамику популярности.
• Новости, касающиеся рассматриваемой валюты.

Для всякого рыночного актива волатильность может являться отрицательным либо положительным качеством – всё определяется методикой инвестирования, которую предполагается реализовывать. Когда планируются долгосрочные капиталовложения, сильные колебания цены будут провоцировать излишнюю напряжённость у трейдера. Начнут появляться сомнения, способные вызвать необдуманные, эмоциональные решения.

В случае практики краткосрочного трейдинга, волатильность, наоборот, будет способствовать хорошей прибыли, если торговля ведётся грамотно, скрупулёзно и без форс-мажоров. Здесь любое понижение или повышение котировок потенциально способно заканчиваться профитом. Нужно своевременно продавать либо приобретать криптовалютный актив.

Источники волатильности

Сильные ценовые колебания, часто наблюдаемые на криптовалютном рынке, спонтанно не формируются. Хотя для изменений цены цифровых денег достаточно бывает пустяковых, казалось бы, незначимых новостных сообщений и событий. Есть ряд непосредственных факторов, потенцирующих существенную волатильность котировок виртуальных валют.

• Новости, касающиеся конкретных криптовалют или всего рынка цифровых активов. Здесь следует анализировать новость обобщённо, так как иногда позитивные новости отрицательно отражаются в котировках. К примеру, ценовой рост вызовет сообщение о добавление монеты в листинг топовой криптобиржи либо кооперация разработчиков альткоина с крупной корпорацией. Однозначно негативный эффект будет при новостях о неудачном хардфорке криптовалюты, ошибках в системе или хищении определённых монет с кошельков пользователей. Подобных и менее значимых событий множество. Реакция инвесторов, а также поведение обычных пользователей быстро и очень динамично проявляется.
• Децентрализованность криптовалют. Иными словами, отсутствует у цифровых денег государственное регулирование и поддержка. Фиатную валюту управляющие органы страны стремятся стабилизировать и удерживать, чтобы благосостояние населения было нормальным. Цифровые монеты поддерживаются исключительно новостями, обещаниями разработчиков, рекламой и ожиданиями инвесторов.
• Дампы и пампы на криптобиржах. Трейдеры, владеющие колоссальными капиталами, периодически намеренно раскачивают курс виртуальных валют, чтобы заработать на реакциях подавляющего числа мелких трейдеров, середнячков и рядовых держателей коинов. Они объединяются группами, скупая/продавая биткоины или другие альткоины, чтобы создать артифициальный ажиотаж (памп или дамп). Когда большая часть спекулянтов последуют заданному направлению, маркетмейкеры, дождавшись хорошего прохождения цены, закрывают активные позиции, фиксируя огромные прибыли. Тренд начинает разворачиваться. Остальные трейдеры зачастую теряют средства, ввязываясь в авантюрные затеи «биржевых китов».

Особенность! Исходя из принципиальных нюансов стратегии pump&dump, значительно раскачивать цену проще у малоликвидных криптомонет, находящихся за пределами рейтинга криптовалют ТОП-20. У них объёмы торгов небольшие, а волатильность очень существенная. Сегодня устоявшиеся лидеры рынка цифровых монет (например, litecoin, bitcoin, monero, EOS и ethereum) резкие колебания стоимости не демонстрируют из-за их значительной стоимости или большой эмиссии. Работают памперы и дамперы сегодня с малоизвестными, молодыми криптовалютами!

• Отсутствие реального обеспечения у криптовалют. Цифровые деньги виртуальны и популярность с их ценностью обусловлена исключительно психологическим, человеческим фактором. Реальные деньги обеспечены золотом, нефтью, платиной и прочими физически ощутимыми материалами, криптовалюта этого не имеет, поэтому имеется ежесекундный риск моментального обрушения любой цифровой монеты. Данный фактор определяет высокую волатильность даже на малозначимые новости или слухи.
• Неимение настоящей стоимости. Криптографические деньги никаких объективных качеств, подтверждающих действительную ценность актива, не имеют. Для фиатных валют, прежде всего, это экономические показатели страны, у акций – это объективные показатели деятельности фирмы, а криптовалюта ничем значимым не характеризуется. Отсюда опять происходит резкая волатильность даже при несущественных факторах.

Самые волатильные криптовалюты

Если рассматривать цифровые монеты как активы для краткосрочного трейдинга, то можно выделить аутсайдеров и лидеров по степени волатильности. Наиболее перспективными для спекуляций на криптобиржах являются альткоины-середнячки (приблизительно с 20 по 90 места рейтинга), поведение цены которых ориентировочно можно предугадать. Невзирая на данное обстоятельство, рекомендуется торговать на криптобиржах и инвестировать в топовые коины. Сегодня это:

1. Bitcoin – флагман рынка криптовалют. Сегодня у биткоина еженедельная волатильность упала до 5-7%, однако, учитывая стоимость одного BTC, этого предостаточно для солидных прибылей. 
2. Litecoin – постоянный спутник биткоина, из-за чего нынешняя степень его суточной волатильности преимущественно держится в коридоре 2,3-4%. Для лайткоина характерны резкие периоды нестабильности с ценовыми отклонениями до 45-47%. 
3. Bitcoin Cash – наиболее успешный хардфорк bitcoin, показывающий большую амплитуду ценовой изменчивости, нежели «родитель». Как правило, суточные колебания монет биткоин кэш укладываются в рамки 9-10%, а за неделю показатель может приближаться к 31-33%.
4. Ethereum – второй номер крипторынка по критерию востребованности и популярности. Волатильность фактически идентична изменчивости биткоина, хотя случаются всплески до 15-17% на пару-тройку суток. 
5. Dash – уверенный завсегдатай ТОП-15 криптовалютного рейтинга. Последние месяцы дэш регулярно показывает суточные колебания цены до 15%. Недельное раскачивание порой достигает 25%.
6. Ripple – в ТОП – 20 это лидер по степени ценовой изменчивости. У виртуальной валюты риппл большая часть месяца спокойная, но когда формируется рыночная активность, легко демонстрирует суточную волатильность в 17-24%. 

Заключение

Изменчивость ценового курса (волатильность) – это специфическая характеристика биржевых активов, наиболее свойственная сегодня криптовалютам. Обуславливается данный процесс многими объективными факторами, среди которых особую роль играет человеческая психология, децентрализованность виртуальных валют, отсутствие ценностного обеспечения и реакционный ответ на любые тематические события.

Волатильность являет собой одновременное достоинство цифровых монет и их недостаток. Определяется польза существенной и быстрой ценовой изменчивости намерениями инвестора или криптотрейдера относительно виртуальных денег. Начинающим спекулянтам, желающим иметь стабильный профит на криптовалютной бирже, сначала лучше избегать волатильных активов. С опытом непременно придёт умение грамотного использования ценовой изменчивости для приумножения собственного капитала. Напомним, быстро обменять криптовалюту можно в биткоин-обменниках.

Волатильность биткоина: объясняем простыми словами

О биткоине часто говорят как о волатильной валюте. Это минус, который мешает использовать его при переводах и платежах. Мы расскажем, что такое волатильность и как с ней работать.

Читайте в статье

Что такое волатильность

Волатильность, самыми простыми словами, — это то, насколько цена изменяется с течением времени, как поднимается или опускается. Это математический показатель вероятного изменения цены.

На графике выше видно, что сейчас волатильность биткоина находится на низком уровне, ниже отметки 5%. Чаще всего показатель волатильности отражается в процентах.

Самый популярный индекс, который отражает волатильность, — VIX. Им измеряют степень ожидаемой волатильности индекса S&P 500 (индекс 500 избранных компаний США).

Обычно, чем меньше капитализация актива, тем больше он подвержен волатильности. Это происходит из-за того, что мелкие рынки активнее реагируют на изменения: легче управлять спросом через относительно небольшие ордера. Биткоин пока небольшой актив, поэтому его изменение цены на 5—10% воспринимается нами спокойнее, чем изменение стоимости валюты к доллару например, на 4%.

Также справедливо, что чем выше волатильность, тем рискованнее актив: на ней можно больше заработать за короткое время, но и больше потерять.

 

Есть несколько видов волатильности. Для биткоина определяется «историческая волатильность». Еще есть «прогнозируемая» волатильность — значение, которое ожидается в будущем. Для биткоина пока недостаточно данных, чтобы точно прогнозировать этот показатель.

Причины волатильности

Пока кто-то становился биткоин-миллионером, другой терял все и застревал в кредитах. Спасибо волатильности. Цифровая валюта подвержена резким колебаниям цен. У этого есть несколько причин, в этом разделе мы коснемся основных.

• Размер рынка: рынок криптовалют невелик по сравнению с рынками традиционных активов. Он больше похож на отдельные компании (что справедливо для криптовалют с авторами). Рынки облигаций и валютные пары гораздо больше. На пике капитализация криптовалют составляла 800 млрд долларов, но, например, фондовый рынок оценивается десятками триллионов. Небольшой рынок подвергается манипуляциям, сильнее зависит от колебания спроса и предложения. Даже небольшие вливания изменяют цену: один крупный инвестор или группа могут создать резкий скачок цены.
• Низкая ликвидность: для ее устранения нужно привлекать больше маркет-мейкеров на биржи.
• Регулирование: правительство может закрывать рынки и снижать ликвидность. Например, так было с Китаем, когда по решению правительства были закрыты биржи.
• Новости: когда новость положительная, она стимулирует интерес инвесторов и побуждает участников рынка покупать криптовалюту, повышая его цену. Например, новости о запуске фьючерсов привлекают людей, а сообщения о пузырях, скам-проектах или взломах бирж снижают цену.
• Изменение настроений на рынке: в основном связано с регулированием и новостями,
• Распределение фондов: биткоин распределен неравномерно. 40% всех биткоинов принадлежит 1000 кошелькам.

Как используют волатильность

У биткоина до флэта 2018 года была высокая волатильность, а у альткоинов еще выше. Такая ситуация на рынке отлично подходит для трейдеров и рискованных инвесторов, но мешает включить криптовалюты в портфели более осторожных игроков на рынке. Например, пенсионные фонды не будут сильно рисковать и покупать актив с огромной волатильностью.

Для инвесторов волатильность — возможность относительно быстро обогатиться. За свою историю биткоин пережил по меньшей мере пять циклов подъемов и падений. Его цена поднимается в разы, а затем падает до предпоследнего уровня поддержки. Инвесторы могут использовать стратегию простого хранения средств: «Если у вас достаточно времени, то вы дождетесь увеличения цены». Поскольку награда за блок уменьшается в определенный момент времени, а количество монет ограничено, цена будет расти. Стратегия долгосрочного инвестирования пока работает, но она также не лишена рисков: есть черные лебеди и риск, что биткоин обойдет более совершенная технология.

Для опытных трейдеров — это возможность зарабатывать постоянно. Чтобы играть на бирже, нужна высокая волатильность. Она позволяет не только сделать быстрые деньги, но и следовать крупным трендам. Те, кто привык играть на более устойчивых рынках, перестраивают свои стратегии для рынка криптовалют, подстраиваясь под высокую волатильность.

На графике биржи волатильность можно увидеть через кривую индикатора ATR и полосы Боллинджера. Они определяют широту диапазона цены. Когда диапазон сужается, волатильность ниже.

Визуализация волатильности используется для принятия решений. Например, есть стратегии, связанные с пробоем волатильности, и сигналы на покупку или продажу, если ATR формирует зигзаг.

Для продавцов отсутствие стабильности усложняет расчеты. По этой причине большинство магазинов ставят цены в фиатной валюте, а BTC пересчитывается по текущему курсу. Бизнес должен использовать процессинги с быстрой конвертацией криптовалют, чтобы немедленно зафиксировать прибыль. Это делает криптовалюту еще более зависимой от государственных денег: установить строгий ценник в BTC или альткоинах может быть накладно.

Где смотреть волатильность биткоина

Для определения волатильности можно использовать инструменты на TradingView. Также у большинства бирж есть такие индикаторы. Есть и отдельные сервисы, которые показывают историческую волатильность. Например:

data.bitcoinity.org

Индекс волатильности Bitcoin

 

Аналитики: В 2020 году биткоин может продемонстрировать высокую волатильность

Прошедший вторник оказался ознаменован всплеском волатильности на рынке криптовалют. Биткоин, например, поднялся выше $8 200, где он не торговался с середины ноября. Тем не менее, на более длинном временном отрезке ведущая криптовалюта демонстрирует относительную стабильность, отмечают аналитики SFOX.

Согласно их последнему отчёту, к середине 2019 года метрика «30-дневной исторической волатильности», то есть отклонение от средней цены за 30 дней, превысила 70%, однако к его завершению опустилась до 32%.

Аналитики также отмечают, что биткоин демонстрирует более высокую доходность в годовом выражении, чем золото и S&P 500.

«Биткоин показывает себя как преимущественно некоррелирующий актив относительно S&P 500 и золота. Данные, указывающие на высокую доходность и низкую волатильность биткоина, сделали его привлекательным инструментом для управления портфелями в 2019 году», – пишут они.

Несмотря на низкую волатильность в 2019 году, SFOX предполагают, что 2020 год может оказаться иным. Следующие месяцы готовят несколько «потенциально значимых, но в то же время сложных для оценки факторов». В их число входят, например, опционные продукты и халвинг, который должен состояться в мае.

Авторы отчёта также отмечают значительное снижение уровня корреляции криптовалютных активов в конце года. Особенно это заметно по нарушению положительной корреляции биткоина с Bitcoin Cash, Bitcoin SV и Ethereum Classic.

«Продолжат ли эти альткоины демонстрировать более низкий уровень корреляции с биткоином в 2020 году, покажет время. Все криптовалютные активы остаются, по большей части, некоррелирующими с золотом и S&P 500», – добавляют SFOX.

Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram.
Обсудить актуальные новости и события на Форуме

Что такое волатильность курса криптовалют – простыми словами

Многие инвесторы, интересующиеся потенциалом капиталовложений в криптовалюту, интересуются тем, что такое волатильность курса.

Дело в том, что известные личности в мире инвестиций и финансовых спекуляций, отмечают высокую волатильность рынка криптовалют.

В статье рассматривается особенность в индустрии цифровых денег.

Содержание:

Что такое волатильность

Это изменчивость курса какого-то актива. Расчет производится на основании статистики колебаний цены за прошлые периоды и ожиданий, выраженных в измеримых единицах. Простыми словами, волатильность – это отражение стабильности курса.

Чем она ниже, тем тот или иной актив будет стабильнее. Соответственно, чем выше волатильность, тем менее стабильным будет курс.

Волатильность также может быть определена как отклонение цен от некоторого среднего показателя.

Допустим, в течение недели, цена актива снизилась на 2 процента.

Среднесуточные изменения составили 1-2 процента.

Можно говорить о том, что волатильность у актива была незначительной.

Если же снижение составило от 10 и более процентов, о таком активе говорят, что он торговался с высокой волатильностью.

Существует несколько видов волатильности:

• Историческая – коэффициент отклонения реальных ценовых колебаний от среднего значения за анализируемый период времени.
• Ожидаемая – по сути, это тоже соотношение, только используемое для расчетов в будущем. С его помощью можно прогнозировать уровни рисков от сделок с теми или иными активами.

перейти к содержанию ↑

Что влияет на волатильность курса

Рост волатильности редко возникает сам по себе. Чаще всего он сопровождается каким-то важными политическими или экономическими событиями, которые резко меняют соотношение игроков на бирже.

При этом, в ожидании таких событий, волатильность может существенно сокращаться.

А как только они происходят, волатильность возрастает. Но это касается тех событий или статистических данных, которые были запланированы.

Если же произошло какое-то незапланированное событие, волатильность может вырасти еще значительнее.

Для тех, кто знаком с трейдингом на Форекс, такие события не являются чем-то новым. Дело в том, что есть так называемые экономические календари, в которых публикуются те или иные данные, а также ожидаемые важные события вроде саммитов или заседаний центральных банков. Соответственно, пользуясь данными этих календарей, можно наблюдать за периодами изменения волатильности.

перейти к содержанию ↑

Волатильность и криптовалюты

Электронные деньги уже давно торгуются на биржах, и многие эксперты отмечают, что их курс обладает высокой волатильностью.

Связано это со многими факторами. В чем отличия между теми же валютами Форекс и электронными монетами?

Разберем на основании нескольких важнейших аспектов.

перейти к содержанию ↑

Спрос и предложение

Среднесуточный оборот рынка Форекс составляет более 5 триллионов долларов США.

Ожидается, что в ближайшее несколько лет, этот показатель вырастет до 10 триллионов долларов США.

Самые ликвидные валюты – доллар США, евро, британский фунт, японская цена. Их курсы можно назвать относительно стабильными. Почему?

Это связано с тем, что у них высокая ликвидность. Торговля между Европой, США и Азией идет постоянно. Соответственно, спрос на такие валюты со стороны компаний высок. К тому же, для того, чтобы попасть на фондовые рынки США, Европы или Японии, иностранным инвесторам также приходится покупать USD, EUR, JPY. А это является дополнительным стимулирующим фактором спроса.

Спрос на фиатные валюты и ценные бумаги высок еще и по той причине, что они служат инструментом для сбережений и инвестирования.

Естественно, валюты в меньшей степени, но они, как уже отмечалось выше, играют посредническую роль при покупке ценных бумаг на бирже.

Наконец, спрос на валюты высок и за счет того, что они являются неотъемлемой частью реальной экономики и служат средством расчета как в рамках одного государства, так и в мировой масштабе.

Что касается криптовалют, они пока что не могут похвастать подобными достижениями. Их использование в реальной экономике ограничено.

Так как далеко не все онлайн магазины готовы принимать электронные деньги в качестве оплаты за товары и услуги, что же тогда говорить о земных, которые пока всё еще посещает большее количество населения.

Криптовалюты не участвуют в международной торговой деятельности.

Соответственно, на них нет спроса со стороны крупных компаний, которые занимаются закупкой оборудования, товаров или сырья. Хотя попытки уже намечаются.

До 2017 года, спрос на криптовалюты со стороны инвесторов также был незначительным. И только с резким скачком курса биткоина, люди стали обращать внимание на эту монету и другие криптографические единицы как на возможность вложений средств.

перейти к содержанию ↑

Восприятие обществом

Это еще одна разница между обычными фиатными деньгами и криптовалютами. Общество воспринимает обычную валюту как средство расчетов и доверяет ей.

За эмиссию отвечает центральный банк, он же поддерживает должный уровень ликвидности и следит за тем, чтобы курс валюты был относительно стабильным.

Люди привыкли, что кто-то за чем то следит и контролирует обращение средств, даже если это в корне не верно.

Фиатные деньги принимают везде, а если речь идет о долларах США или евро, их можно обменять в любой стране и уже за местную валюту приобретать товары и услуги. К тому же. Классические деньги можно в любой момент обналичить с помощью банков или банкоматов и, тем самым, расплачиваться даже там, где в магазинах нет платежных терминалов.

Что касается криптовалют и биткоина, к ним пока что нет такого доверия. Их нельзя обналичить также просто и далеко не все магазины принимают такие монеты.

Хотя во многих прогрессивных странах уже установили банкомы, некоторые сети ресторанов и магазинов принимают криптоактивы, но в сравнении с глобальном оборотом фиатных средств – это пока что ничтожно малые достижения.

К тому же, общество пока что относится к криптовалюте с определенной долей настороженности.

Некоторые даже считают, что биткоин – это очередная финансовая пирамида.

К тому же, для большинства не понятен принцип появления новых единиц криптовалюты.

Если с фиатными деньгами все более-менее ясно – решение об их эмиссии принимается центральных банком, то децентрализация, присущая биткоину и альткоином несколько отпугивает обывателя.

Верно когда-то было подмечено – люди бояться того, чего не понимают.

Наконец, сегодня довольно часто можно слышать мнения действительно знаковых фигур в мире экономики и финансов, которые предрекают не самое радужное будущее криптовалютам.

Это также отпугивает потенциальных инвесторов.

Настороженное отношение к биткоину и другим криптовалютам существенно влияет на ликвидность этой индустрии, которая пока что не может похвастать теми же показателями, что и Форекс или фондовые биржи. Соответственно, в ближайшем будущем, волатильность криптовалют будет оставаться довольно высокой.

перейти к содержанию ↑

Почему высокая волатильность мешает биткоину и другим криптовалютам

Рядовому инвестору новичку может показаться, что высокая волатильность – это замечательно.

Есть возможность при минимальных капиталовложениях получать весомую прибыль.

Однако на практике, такая волатильность только мешает развитию индустрии.

Во-первых, она отпугивает крупных институциональных инвесторов, которые не готовы рисковать деньгами своих клиентов на рынке, где суточные колебания могут составлять 20 и более процентов.

Во-вторых, такие ценовые колебания не дают криптовалютам получить полноценный доступ к реальной экономике. Сегодня далеко не все магазины готовы принимать биткоин не только по причине возросших комиссий за транзакции и увеличения времени ожидания, но еще и потому, что курс криптовалюты очень волатилен, а стоимость товаров и услуг все равно выражается в долларах США (или других фиатных валютах).

Приведем простой пример. Предположим, онлайн магазин продает какой-то товар в том числе за биткоины. Допустим, сегодня курс BTC составляет 15 000 долларов США. Через месяц он падает до 6 000. Магазин же платит налоги в долларах США, поставщикам за товар также в фиатной валюте. При таком резком падении курса, придется либо менять ценовую политику, подстраиваясь под котировки биткоина, либо терпеть убытки.

Наконец, высокая волатильность является врагом и частных розничных инвесторов с небольшими капиталами.

Существуют риски потери значительной части вложенных средств при серьезных колебаниях криптовалюты в краткосрочной перспективе.

С этим, вероятно, столкнулись многие новички, когда курс достиг сначала района 20 000 долларов США за единицу, а затем опустился к уровню $6 000.

Но большинство людей когда-то не верили, что в интернет-магазинах будут обычные люди покупать товары, что мышка будет жить на вашем компьютерном столе, что люди смогут общаться в реальном времени, видя друг друга, находясь в разных уголках планеты.

Не будет затрагивать самолеты или автомобили, а то можно будет дойти до электрической лампочки.

Вывод здесь один – высокая волатильность курса криптовалют или низкая – это второстепенное значение. Важно, дадут ли шанс криптовалютам стать частью свободной мировой экономики?

 

Волатильность биткоина находится на низких значениях уже почти месяц

С конца сентября на криптовалютном рынке не наблюдается никаких изменений. Волатильность остается очень слабой, о чем свидетельствует положение биткоина, который на протяжении месяца торгуется в диапазоне $7800-8500.

Последний раз обострение волатильности мы наблюдали 24 сентября, когда первая криптовалюта упала с $9670 до $8560.

Затем вплоть до сегодняшнего дня BTC только один раз попытался совершить прорыв, достигнув на торговых площадках отметки в $8608. Однако на этом уровне монета не удержалось, и ее падение затем возобновилось.

Bbands pinching here, could only be a matter of days until the next volatile move pic.twitter.com/9qOk8LvzTb

— Josh Rager 📈 (@Josh_Rager) October 21, 2019

Во вторник, 22 октября, биткоин немного вырос до $8250, его рыночная капитализация составляет чуть более $149,072 млрд.

Отметим, что индекс доминирования биткоина продолжает сокращаться, сейчас он составляет 66,5%, хотя только накануне этот показатель находился на отметке 66,7%.

Как отмечает трейдер Джош Рейджер, сейчас BTC зажат в тисках. Обострение волатильности возможно в том случае, если будет преодолено сопротивление в течение ближайших нескольких дней.

Сейчас сложно прогнозировать, в какую сторону начнет двигаться монета после активизации инвесторов. Не исключено, что вместо рывка мы увидим проседание курса BTC.

К тому же нужно смотреть на поведение крупных игроков рынка или так называемых «китов», которые периодически провоцируют укрепление или ослабление курса биткоина, на это обратила внимание эксперт Миа Там.

Будь в курсе! Подписывайся на Криптовалюта.Tech в Telegram.
Обсудить актуальные новости и события на Форуме

Всё, что нужно знать о волатильности биткоина | Финансы

За время, пока вы будете читать эту статью, цена биткоина может подскочить до $3000. Или рухнуть до $2000. Такая волатильность на первый взгляд пугает, но если разобраться, в чем ее причины, можно понять, как на ней заработать.

Термин «волатильность» описывает, насколько сильно и быстро меняется цена некоего актива во времени. Широко известен индекс волатильности VIX (INDEX: VIX). Он измеряет изменчивость американского фондового индекса S&P 500 (INDEX: SVX.INDEX).

Бросьте камень в лужу, а потом метните его в океан — чувствуете разницу? Лужа обрызгала все вокруг, а океан просто поглотил камень. Похожим образом рынок биткоинов (лужа в нашей аналогии) значительно сильнее подвержен наплыву ордеров на покупку/продажу (камню) и, соответственно, более изменчив.

Волатильность — математическая мера возможного изменения цен. Относительная волатильность помогает понять, почему суточное изменение курса некой крупной валюты на 2% вызовет панику на рынке, и почему ежедневные колебания стоимости биткоина (Bitcoin) на 4% — дело вполне обычное.

В этой статье рассматривается волатильность, основанная на исторических данных о стоимости биткоина. Будущая, или подразумеваемая волатильность рассчитывается на основе опционов, которые для биткоинов пока недоступны.

Обычно волатильность определяется следующим образом:

«Статистическая величина, характеризующая изменчивость цены акции или некоторого рыночного индекса».

Она может измеряться при помощи стандартного отклонения или вариации цены акции или индекса. Обычно чем выше волатильность, тем рискованнее актив.

Обратите внимание на взаимосвязь волатильности и риска. Изменчивость биткоинов отлично подходит для трейдеров или агрессивных инвесторов, однако рискованная репутация выводит криптовалюту за пределы рассмотрения более осторожных игроков, будь то любители или эксперты.

На нынешнем уровне развития биткоин попросту не смог бы поглотить огромный приток новых пользователей и инвесторов. Например, если бы Венесуэла решила превратить биткоин в национальную валюту, скачок спроса перегрузил бы возможности существующей сети. Восприятие биткоина в качестве рискованного актива (оправдано ли это или нет) предотвращает избыточный спрос и связанные с ним проблемы.

Измерение волатильности биткоина

Приведенный выше график показывает, что в настоящее время волатильность биткоина удивительно низка. После короткого всплеска в начале 2015-го два года она держится ниже отметки в 5%, периодически приближаясь к ней. Для любой другой крупной валюты подобный уровень казался бы невероятно высоким. Однако несмотря на частые колебания стоимости, биткоин продолжает дорожать, в то время как классические валюты обесцениваются из-за инфляции.

Как и следовало ожидать, волатильность биткоина выше, чем у обычных валют и золота, при этом другие криповалюты значительно изменчивее и рискованнее самого биткоина.

Как справиться с волатильностью биткоина

Несмотря на растущее признание, цена биткоина колеблется в значительных пределах. В последние дни она стремительно растет, ежедневно увеличиваясь на несколько процентов:

Чуть более чем за месяц цена биткоина удвоилась. При этом рост был удивительно стабильным, без серьезных коррекций или отклонений. В результате волатильность цифровой валюты упала, хотя стоимость значительно возросла.

Конечно, покупатели не жалуются на подобную динамику, хотя сравнительно высокая волатильность биткоина действительно создает ряд проблем.

Волатильность и ее последствия

1. Волатильность и инвесторы

За свою историю биткоин пережил как минимум четыре цикла роста и падения.

Скорее всего, в будущем его ожидает множество новых испытаний. Периодически цена выстреливает до небес и возвращается на землю, при этом каждый раз уровень ее «приземления» выше предыдущего.

Из этого следует очевидный вывод: за длительные промежутки времени стоимость биткоина неизбежно будет расти. Вывод поддерживается моделью спроса и предложения цифровой валюты, когда выпуск новых биткоинов постоянно падает, создавая дефицит и способствуя росту цен.

Стратегия долгосрочного владения чрезвычайно успешно нивелирует повышенную волатильность. При этом есть обвала или устаревания биткоина из-за появления более совершенной криптовалюты.

2. Волатильность и трейдеры

Проворным трейдерам высокая волатильность на руку. Она не только предоставляет массу возможностей заработать, но и позволяет совершать покупки и продажи в рамках более крупных трендов. Трейдерам, привыкшим к более стабильным активам, придется скорректировать свою стратегию, чтобы выжить на диком рынке биткоинов.

Применение волатильности можно проиллюстрировать на примере полос Боллинджера. По умолчанию этот популярный технический индикатор рисует линии по обе стороны от 21-дневной скользящей средней, отстоящие на два стандартных отклонения.

Полосы прижимаются к скользящей средней, указывая на снижение волатильности. Когда изменчивость цены возрастает, закрашенная область расширяется. Обычно трейдеры открывают позиции в направлении прорыва.

При устойчивом движении цена будет двигаться вдоль одной из границ. Однако в случае резких выпадов в ту или иную сторону трейдеры обычно торгуют против прокола, ставя на возвращение цены к скользящей средней. Это срабатывает, поскольку выходы за пределы двух стандартных отклонений относительно редки, а всплески волатильности обычно заканчиваются ее скорым снижением.

Полосы Боллинджера отлично помогают визуализировать волатильность и использовать ее в интересах торговли и общего понимания рыночной динамики.

3. Волатильность и продавцы товаров

Переменчивый курс осложняет коммерческую деятельность. Поэтому большинство продавцов оценивают свои товары в традиционной валюте, автоматически привязывая к ней стоимость в биткоинах. При условии, что цены конвертируются в реальном времени, негативный вклад волатильности минимален.

4. Волатильность и продавцы услуг

Поставщики услуг, взимающие плату еженедельно или ежемесячно, могут пострадать от избыточной волатильности криптовалюты. Например, они могут получить гораздо меньше биткоинов, чем рассчитывали, из-за резкого роста их стоимости. В худшем случае курс криптовалюты может взлететь перед днем платежа и обвалиться до того, как поставщик успеет обменять биткоины на доллары или другую валюту.

Работодатели могут пострадать об обратного сценария, который приведет к непредсказуемым и завышенным расходам на заработную плату.

Чтобы избежать подобных проблем, необходимо тщательно продумывать процедуру выставления счетов. Во время периодов высокой волатильности размер платежа должен корректироваться ежедневно (или даже ежечасно), при этом следует заранее оговорить подобную возможность с контрагентом.

Сравнение волатильности биткоина и похожих активов

При стоимости в $2600 за один биткоин капитализация (цена, помноженная на число монет в обращении) этой криптовалюты превышает 42,6 млрд долларов.

У некоторых американских компаний, таких как Ford (NYSE: F) или Activizion Blizzard (NASDAQ: ATVI), похожая капитализация.

Обе компании имеют коэффициент бета, близкий к показателю для индекса S&P 500. Другими словами, волатильность их акций примерно такая же, как у индекса VIX.

Акции Ford на 8% более изменчивы, в то время как бумаги Activizion практически неотступно следуют за рынком (ее коэффициент бета равен 1). Среднемесячная волатильность индекса S&P 500 с 1950 года составляет 14%. Получается, что биткоин в 4,25 раза более волатилен, чем американский фондовый рынок.

Криптовалюта колеблется в 4,25 раза сильнее, чем акции Activizion, и в 3,9 раза — чем бумаги Ford.

Подготовила Тая Арянова

Волатильность Биткоина — Что влияет на волатильность криптовалют

Данная статья поднимает проблему волатильности Биткоина и рассматривает факторы, которые влияют на этот процесс.

Вопросы и ответы

Что такое индекс волатильности биткоина ?

Что такое волатильность? Волатильность является мерой того, насколько цена финансового актива меняется с течением времени.

Почему важна волатильность?

Волатильность означает, что актив достаточно рискованно держать, его стоимость может пойти вверх или вниз, причем существенно. Чем более волатильным является актив, тем больше людей захотят ограничить свое воздействие на него, просто не удерживая его или хеджируя. Волатильность также увеличивает стоимость

 хеджирования, что является основным фактором, влияющим на цену торговых услуг. Если волатильность биткоина уменьшится, стоимость конвертации в биткоин и из него также уменьшится.

Какое определение волатильности использует индекс волатильности биткойнов?

Стандартное отклонение дневной доходности для предыдущих 30-и 60-дневных окон. Это меры исторической волатильности, основанные на прошлых ценах биткоина. Когда рынок опционов Биткоина созреет, можно будет рассчитать подразумеваемую волатильность главной криптовалюты, что во многих отношениях является лучшей мерой.

Насколько волатилен биткоин по отношению к золоту и другим валютам?

Для сравнения, волатильность золота составляет в среднем около 1,2%, в то время как другие основные валюты составляют в среднем от 0,5% до 1,0%.

Волатильность Биткоина и золота

График выше показывает волатильность золота и нескольких других валют по отношению к доллару США. Серии, отмеченные звездочкой, напрямую не сопоставимы с сериями, не отмеченными таким образом, потому что валютные рынки закрыты в выходные и праздничные дни, и поэтому некоторые изменения цен отражают многодневные изменения. Такие многодневные изменения цен исключены из анализа, и поэтому 30 — ти 60-дневные метрики для этих рядов используют менее 30 и 60 точек данных. Они представлены только в развлекательных целях.

Последнее о волатильности биткоинов

Биткоин имеет репутацию очень волатильного и спекулятивного актива, но цифровая валюта показала замечательные признаки стабильности в последнее время. Фактически, волатильность биткоина достигла 17-месячного минимума в начале октября 2018 года, так как криптовалюта торгуется в узком диапазоне.

При этом некоторые эксперты полагали, что это признак созревания криптовалюты, были некоторые, кто придерживался мнения, что это было затишье перед штормом. Однако этот период волатильности резко закончился в середине ноября, когда цены на биткоин рухнули со стабильной точки около $ 6,400 до менее чем $5,400.

Теперь, вполне вероятно, что такой шаг является результатом нескольких краткосрочных мероприятий. Например, сбой может быть ответом на хардфорк запланированный на 15 ноября, когда возникло два цифровых актива — Bitcoin ABC, который является ядром Bitcoin Cash, и Bitcoin SV.

Кроме того, недавняя распродажа из технических запасов может пролиться на криптографические рынки. Тем не менее, не будет удивительно видеть возвращения Биткоина к своим стабильным уровням после последнего сбоя благодаря Bakkt.

Знакомство с Bakkt

Intercontinental Exchange, материнская компания Нью-Йоркской биржи ценных бумаг, объявила о своем намерении создать открытую и регулируемую, глобальную экосистему для цифровых активов. Это новая экосистема будет известна как Bakkt и она планирует сделать Bitcoin и другие криптовалюты популярными и пользующимися доверием во всем мире.

Участие такого имени, как межконтинентальная биржа, сделает большое дело для Биткоина, так как спрос на криптовалюту от институциональных инвесторов будет увеличиваться. Фактически, Bakkt также будет поддерживаться Microsoft и Starbucks, среди прочих. Новая компания будет использовать облачные решения Microsoft, помогающие покупателям покупать, продавать, хранить и тратить криптовалюты по всему миру.

Используя платформу Microsoft Azure, Bakkt запустит однодневные фьючерсы на биткойн контракты. Bakkt подала заявку на одобрение от американской комиссии по товарной торговле фьючерсам, и начнет предлагать фьючерсный контракт, как только он получит одобрение. Starbucks, с другой стороны, расширит оплату для своих клиентов через биткоин. Считается, что Starbucks позволит клиентам конвертировать свои криптовалюты, такие как биткоин в фиатные деньги, чтобы вывести принятие биткоина и других криптовалют на новый уровень.

Влияние Bakkt на волатильность криптовалюты

В целом, Bakkt стремится обслуживать широкий круг заинтересованных сторон криптовалютного пространства, в который входят розничные инвесторы, институциональные инвесторы и трейдеры. Получив одобрение CFTC, Bakkt принесет уровень регулирования биткоина, который будет поощрять участие большого числа корпоративных инвесторов. В результате цифровая валюта станет свидетелем огромных объемов торгов благодаря повышенному интересу со стороны Уолл-Стрит, что может принести деньги из хедж-фондов и пенсионных фондов в пространство Биткоина и всей криптоиндустрии.

Между тем, торговые гиганты, такие как Starbucks создают рынок, где можно использовать криптовалюты, такие как биткоин. Это означает, что Bakkt будет приносить больше ликвидности в сферу биткоина, что в конечном итоге должно привести к снижению волатильности по мере приближения криптовалюты к мейнстриму принятия.

Поделиться ссылкой: